负基差什么意思 负基差为什么会增加对冲成本
1. 基差和基差率
基差是指某一时刻、同一地点、同一品种的现货价格与期货价格之差。基差率则是基差与现货价格的比值。
2. 超常的正基差和异常的负基差
超常的正基差预示着未来股市趋势可能向好发展,而异常的负基差则预示着未来股市可能下跌。
3. 衍生品市场因素
衍生品政策逐步成熟、品种增加以及市场规模扩大,都会影响基差的变化。未来市场的负基差环境受多种因素影响。
4. 基差与对冲成本
基差作为现货价格和期货价格之差,影响对冲成本的增加。在负基差的情况下,对冲成本可能随之增加。
5. 量化对冲的影响
负基差会对量化对冲策略产生影响,需要根据基差的变化制定相应的对冲策略。
6. 移仓成本的考量
在负基差环境中,移仓可能导致额外的成本支出,因为远月合约的贴水相对较深,需要额外支付移仓成本。
海报
0 条评论
4
你 请文明发言哦~