净值型和非净值型理财

1. 净值型理财和非净值型理财的定义和特点

净值型理财和非净值型理财是两种常见的理财产品，它们有着不同的定义和特点。

净值型理财是指理财产品的收益会随着市场的涨跌而波动，其收益依据产品净值而变化。净值型理财有开放期，通常每周或每月都会有开放日，投资者可以选择在开放日进行申购或赎回。净值型理财的预期收益较高，但风险相对也较高。

非净值型理财，也称为预期收益型理财，是指根据市场行情得出的固定预期收益的理财产品。它是一种保本型理财产品，预期收益相对较低，但与净值型理财相比，风险较低。

2. 净值型理财和非净值型理财的区别

净值型理财和非净值型理财在收益、流动性等方面有着不同的特点。

(1) 收益不同：

净值型理财的收益是根据理财净值而波动的，预期收益较高。非净值型理财的收益是固定的，一般会在购买初期给投资者一个参考的预期收益。

(2) 流动性不同：

净值型理财具有较高的流动性，有开放期的限制，投资者可以在开放日申购或赎回。非净值型理财产品通常有投资期限，在产品未到期之前无法赎回资金。

3. 风险承担者的不同

净值型理财和非净值型理财在风险承担者方面存在差异。

净值型理财产品符合未来监管需求，风险承担者为投资者自身。非净值型理财产品主要代表的是旧监管时代的保本、预期收益型理财产品，风险承担者是银行。

4. 如何选择适合自己的理财产品

投资者在选择理财产品时，可以根据自身的风险承受能力和流动性需求进行考量。

(1) 风险承受能力：

风险承受能力较高的投资者可以选择净值型理财，由于其收益会随市场的涨跌而波动，可以获得较高的预期收益。

风险承受能力较低的投资者可以选择非净值型预期收益型理财，虽然收益相对较低，但保证了本金的安全性。

(2) 流动性需求：

对于流动性需求较高的投资者，净值型理财产品更具灵活性，每周或每月都有开放日，可以在这些日子进行申购或赎回。

而对于有投资期限限制的投资者，非净值型理财产品可能更适合，尽管无法在产品未到期时赎回资金，但可以享受较为稳定的预期收益。

5. 净值型理财和非净值型理财的衍生产品

除了传统的净值型理财和非净值型理财产品之外，还有一些衍生产品。

净值型理财有类似于混合型基金的产品，根据风险级别设定一个业绩比较基准，给投资者作为投资参考。这些产品会根据市场行情的变化调整投资组合，以获得更好的收益。

非净值型理财产品已经逐渐转变为预期收益型产品，虽然理论上不保证收益，但在实际操作中银行大多数情况下会保证这个收益。所以，当前阶段的非净值型理财产品仍比较适合风险承受能力较低的投资者。

净值型理财和非净值型理财各有优劣，投资者可以根据自己的需求和风险承受能力选择适合自己的理财产品。