营口港和大连港合并怎么换股

营口港和大连港计划通过换股的方式进行合并。具体来说，大连港将以发行A股的形式向营口港的换股股东发行A股股票，以换取他们所持有的营口港股票。大连港还计划通过询价方式向特定投资者定向发行股票，以筹集最多21亿元的配套资金。在合并后，大连港新发行97.29亿股股票，按换股比例为1:1.5030，置换营口港全部股份，发行后总股本将达到226.23亿股。

1.换股价格和比例

1.1 换股价格确定方法

营口港的换股价格为2.59元/股，这是根据定价基准日前20个交易日的股票交易均价为基础，并在此基础上给予20%的溢价率确定的。而大连港的换股价格为1.69元/股。

1.2 换股比例

根据公布的信息，调整后的换股比例为1:1.5030，即每1股营口港股票可以换得1.5030股大连港A股股票。

2.募集配套资金

2.1 方式及金额

为了筹集配套资金，大连港计划通过定向发行股票的方式向不超过35名特定投资者募集。募集的资金总额不超过21亿元。

3.营口港的背景

营口港位于辽宁沿海，是辽宁沿海港口群中的一员。由于黑龙江缺乏出海口，营口港成为该地区主要的出海口，特别是对于石油、液化天然气、铁矿石和粮食等大宗散货的中转储运设施。相较于大连港，营口港在某些方面已经发展得更好。

4.合并后的影响

通过合并，大连港将获得更多的股东和资产，这有助于进一步扩大其规模和实力。合并后的大连港将成为国内首家拥有A+H股双平台的港口类上市公司，也将增强公司的竞争力和市场地位。

5.可能面临的挑战

合并后大连港也可能面临一些挑战。整合两个港口的运营和管理需要一定的时间和资源。在合并过程中，可能会受到监管机构的审查和批准的限制。由于合并后公司规模扩大，管理层也需要更好地应对更多的业务和风险。公司需要制定合理的整合和发展计划，以确保合并后能够实现预期的效益。

营口港和大连港合并是一项重大决策，有望进一步提升大连港的竞争力和市场地位。在合并后，公司需要克服一些挑战并制定适当的发展策略，以确保合并后能够实现预期的效益。