百畅转债是一只发行规模为4.20亿元的可转债,债项与主体评级为A+/A+级。其转股价为28.32元,截至2023年2月20日的转股价值为102.05元。该转债的发行期限为6年,各年票息的算术平均值为1.48元,到期补偿利率为30%。
百畅转债申购建议及公司概况
1. 百畅转债的申购建议是顶格申购,预期可以获得约300元左右的收益。
2. 百畅转债所属公司河南百川畅银环保能源股份有限公司(百川畅银300614)成立于2009年4月,于2021年5月在深圳创业板上市。
回售价值与溢价率的计算
回售转债价=应计利息+100=76.61
转股价值=103.67
转股溢价=-3.54%
纯债价值=76.41
折现率=7.7%
回售价值=76.61
弹性=0.68
税前到期收益率=2.86%
税后到期收益率=2.31%
税前回售收益率=0.96%
百畅转债的市场行情
百畅转债的开盘价、最高价、成交量、买入价、卖出价等具体数据可以参考相关金融平台。
可转债购买的价格及转股价对市值的影响
可转债的购买价格通常是100元,转股价是10元的情况下,可以转换为10股。如果此时股价为12元,那么转换为股票之后的市值将变为120元,相当于有20%的股票收益。
可转债下修及相关性分析
1. 百畅转债和上声转债的合理估值都在120元左右,可以预测两只转债的下修概率较大。
2. 转债与正股之间通常存在较强的相关性,而很少有转债与正股的相关性较弱或无关。通过计算市场上所有转债和正股的日度收益率的相关系数,可以发现绝大多数转债与正股的相关系数是存在的。
根据以上分析,可以对百畅转债的收益进行合理的估计。
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