外汇掉期点怎么计算

1. 以利率差的观念为基础的计算公式

以利率差的观念为基础的计算公式为：掉期率计算=（远期汇率－即期汇率）/即期汇率*360/远期合约天数。

这种计算公式是利用远期汇率与即期汇率的差值来计算掉期率，再通过将掉期率转化为年化后的掉期点数，以计算出外汇掉期的价格。

2. 以利率平价理论为基础的计算公式

以利率平价理论为基础的计算公式是：美元远期=美元即期*(1+人民币利率*N/365)/(1+美元利率*N/360)，其中N表示远期合约的天数。

而掉期点则可以通过掉期点=美元远期-美元即期来计算。

这种计算方法是根据利率的平价关系，通过计算两种货币的利率差以及合约天数，来推算出远期汇率和掉期点。

3. 解析：远期汇率和掉期点的关系

根据利率平价理论的计算公式可以得出远期汇率和掉期点的关系：

远期汇率=即期汇率+掉期点

这意味着远期汇率是由即期汇率和掉期点相加得出的。

而掉期点的计算方法可以使用以下公式：掉期点=即期汇率*((1+R(rmb)*N/365)/(1+R(usd)*N/360))。

利用这些公式，可以推算出外汇掉期的具体价格。

4. 掉期全价的计算公式

掉期全价是指进行掉期交易时，交易方根据即期汇率和掉期点来确定的价格。

对于近端买入和远端卖出的交易方，掉期全价的计算公式为：

近端掉期全价=即期汇率做市商卖价 + 近端掉期点的做市商卖价

远端掉期全价=即期汇率做市商卖价 + 远端掉期点的做市商卖价

掉期全价的计算公式可以根据交易方的需求和市场作出相应的调整。

5. 掉期点的计算公式

掉期点是指远期价格和即期价格的差值。

掉期点的计算公式如下：掉期点=即期点+掉期点差

即期点是指交易者选择的延期平仓的时间点，掉期点差则是外汇交易商和交易者之间的差价。

掉期点差通常是以点为单位计算的，用来衡量掉期点的波动性和风险。

小结

外汇掉期是一种利用利率差异进行交易的工具，通过利用外汇市场的利率差异来进行套利或风险对冲。

通过公式计算可以推算出外汇掉期的价格和点数，从而进行相应的交易。

掌握外汇掉期的计算方法和相关知识，可以帮助投资者更好地进行外汇交易和风险管理。

在实际操作中，还需要考虑其他因素的影响，如交易成本、市场流动性等。

了解和掌握外汇掉期的计算方法和风险管理策略，对于投资者来说是非常重要的。