1. 现金比率的
现金比率一般认为20%以上为好。这一比率过高,就意味着企业流动资产未能得到合理运用,而现金类资产获利能力低,这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。现金比率计算公式为:现金比率=(货币资本+有价证券)÷流动负债。
2. 现金比率的影响因素
现金比率受多个因素的影响,关键的因素如下:
a. 流动负债
流动负债是指企业在一年内到期的负债,包括应付账款、短期贷款等。流动负债的规模越大,现金比率就越低。
b. 货币资本
货币资本是指企业在银行和现金账户中持有的现金。货币资本的增加会使现金比率增加。
c. 有价证券
有价证券是指企业持有的能够变现的证券,如股票、债券等。有价证券的增加会使现金比率增加。
3. 现金比率过高的影响
现金比率过高可能会引发以下问题:
a. 未能充分利用流动资产
现金比率过高意味着企业流动资产未能得到合理运用,现金类资产的获利能力较低。企业流动资产未能充分利用会导致机会成本增加。
b. 机会成本增加
现金比率过高会导致企业机会成本增加。机会成本是指企业由于选择某项投资而放弃的其他投资的收益。过高的现金比率意味着企业错失了其他投资机会,从而降低了企业的利润。
4. 现金比率过低的影响
现金比率过低也会带来一些问题:
a. 流动性风险增加
现金比率过低可能会导致企业流动性风险的增加。流动性风险是指企业无法及时偿还短期债务的能力,如果现金比率过低,企业可能难以应对紧急的流动性需求。
b. 无法应对意外事件
现金比率过低意味着企业现金储备不足,无法有效应对意外事件的发生。如果企业面临急需大额资金的情况,缺乏足够的现金储备可能会带来严重的财务风险。
5. 现金比率的管理建议
为了保持合理的现金比率,企业可以考虑以下管理策略:
a. 合理规划资金运作
企业应根据经营需求和市场状况合理规划资金运作,避免过度持有现金,同时也要避免现金短缺。
b. 积极管理应收账款
应收账款是企业现金流量的重要组成部分,积极管理应收账款可以提高现金回收速度,减少现金比率过高的风险。
c. 高效管理存货
存货是企业流动资产的重要组成部分,高效管理存货可以减少存货周转周期,提高现金利用效率。
现金比率一般认为20%以上为好,但过高或过低都可能带来问题。企业应根据自身的经营特点和市场环境合理管理现金比率,提高资金的利用效率和企业的偿债能力。