fr007互换利率是指

FR007互换利率是指银行间存款类金融机构之间以利率债为质押的7天质押式回购利率的定盘利率。它与R007（银行间全部机构7天质押式回购利率水平）之间的基差波动主要受银银机构之间的信用利差、市场流动性以及货币政策等因素的影响。最近，FR007互换利率持续走高，已经达到2.45％的水平，创下2021年7月以来的新高。小编将围绕FR007互换利率展开讨论，并介绍与之相关的内容。

1. 利率互换（Interest Rate Swap）

利率互换是指交易双方约定在未来一定期限内，根据约定数量的名义本金和利率来交换利息额的交易行为。这种交易形式广泛应用于国际金融市场，其主要目的是为了对冲或管理利率风险。

2. FR007互换利率的认可原因

FR007互换利率之所以受到市场的认可，主要有两方面原因。首先，FR007是市场化程度最高的货币市场利率，它代表了银行间债券市场参与者、特别是非银机构真实的边际资金成本，也可以进行自由交易。其次，FR007互换利率对于投资者来说是一个重要的参考指标，可以用于定价其他金融工具。

3. ChinaFixingRepoSwap

ChinaFixingRepoSwap是指定盘回购利率相关的互换，它属于利率互换的派生类，与OvernightIndexedSwap和VanillaSwap相类似。ChinaFixingRepoSwap考虑了货币市场利率的变动，为投资者提供了对冲利率风险的方式。

4. 利率互换品种

利率互换市场上最活跃的两个品种是1Y FR007和1Y SHIBOR3M。其中，1Y FR007收益率为1.92％，较上周末下降了11.63bp；而1Y SHIBOR3M收益率为2.08％，较上周末下降了13.75bp。从货币市场利率曲线来看，本周资金利率整体下降。

5. 利率互换与其他债券市场交易情况

在最近的统计数据中，利率互换名义本金总额为21.0万亿元，与去年相比基本持平；标准债券远期成交额为2600亿元；信用风险缓释凭证创设名义本金为268亿元；信用违约互换名义本金为24亿元。国债期货市场也呈现出良好的发展势头。

6. FR007和SHIBOR利率互换占比

在2021年12月的数据中，FR007利率互换占比为92.97％，SHIBOR利率互换占比为7.03％。而在SHIBOR利率互换中，SHIBOR 3M利率互换占比高达96.58％。在各个品种中，SHIBOR 3M一年期品种占比为53％，FR007一年期品种占比为40％。

通过以上介绍，我们了解到FR007互换利率是银行间存款类金融机构之间以利率债为质押的7天质押式回购利率的定盘利率。它是利率互换市场中最重要的参考指标之一。不仅代表了银行间债券市场参与者的边际资金成本，还可以用于定价其他金融工具。在近期，FR007互换利率一直在上升，创下了自2021年7月以来的新高。这一现象受到了多种因素的影响，如银行间信用利差、市场流动性以及货币政策等方面的因素。利率互换市场也表现出较好的发展态势，各品种的交易活跃度较高。了解和把握利率互换市场的情况对投资者来说具有重要意义，可以为其提供参考和决策依据。