到期收益率和持有期收益率是金融领域中常用的两个指标,用于评估投资产品的收益情况。它们之间的区别主要在于计算方式和收益对象。以下是关于这两个指标的详细介绍和比较:
1. 持有期收益率
持有期收益率(Holding Period Yield)是指投资者持有投资产品期间的股息或红利收入与买卖价差占投资产品买入价格的收益。具体计算方式为:持有期收益率=(股息或红利收入+买卖价差)/买入价格×100%。持有期收益率是投资者投资于投资产品的综合收益率。
2. 到期收益率
到期收益率(Yield to Maturity)是指投资者持有债券到期时收益占债券购买价格的比例,考虑了货币的时间价值。到期收益率通常适用于封闭式管理的债券,只能在到期日之后才能将收益取出。具体计算方式有多种,常用的是按照债券到期之后所得的全部利息与债券购买价格的比例计算。
比较:
收益对象不同:
持有期收益率的收益对象是投资者持有投资产品期间的股息或红利收入与买卖价差占投资产品买入价格的收益。
到期收益率的收益对象是债券持有到期时的收益,包括所有利息。
计算方式不同:
持有期收益率的计算涉及到投资产品的股息或红利收入、买卖价差和买入价格。
到期收益率的计算主要涉及到债券购买价格、债券到期时的收益和到期日之间的时间。
适用范围不同:
持有期收益率适用于各类投资产品,包括股票、基金等。
到期收益率主要适用于债券等封闭式管理的投资产品,因为需要债券到期后才能获得收益。
持有期收益率和到期收益率在计算方式、收益对象和适用范围上存在显著的差异。投资者在评估投资产品的收益情况时,可以根据具体情况选择合适的指标进行计算和比较,以便做出更理性和准确的投资决策。
海报
0 条评论
4
你 请文明发言哦~